第四十九章:常五条
Ps:昨天章节序号有误……
“……今后10年,将是中国经济高速扩张、迅猛腾飞的10年,如果不确信该结论,那根本用不着做任何投资策略,做的越多,错的越多,只有相信这结论,认为中国正处于上升期,认为中国国运即将迎来大弘扬曲线,才有进一步讨论的基础。
今后10年腾飞的起点,我认为就是现在——以这次香港金融保卫战为标志性事件、主动拥抱全球化的过程……”
常天浩目光炯炯地扫视了台下众人一眼,以颇有气势的语言说道:“上周,索罗斯旗下量子基金驻港基金经理斯坦利·德拉肯米勒公然叫阵,说无论香港金管局如何干预,国际炒家都会狙击联系汇率、打败港府。还说香港经济正处于衰退,基础因素无法扭转,量子基金沽空港元及期指将取得最后胜利。政府所做的一切只是为投机者带来获利的机会……
他身后是总值高达220亿美元的量子基金,还有众多跟风投机者大军……但最后谁赢了?香港还是那个香港、联系汇率还是那个联系汇率,德拉肯米勒的发言只不过平添了报界笑料罢了。
虽然国际炒家依然不肯认输,还琢磨在9月合约上继续布阵,但在我看来无非是强弩之末。
香港金融保卫战的胜利,是一次非常典型的危机防控,标志着持续近2年东南亚金融危机终于进入到最后的尾声阶段,香港是串联东南亚和大陆的关键枢纽,是大陆抵御金融风险的防波堤,我们可以用瘟疫来打比方……瘟疫初期来势汹汹、席卷各方,等我们采用消毒、隔离、扑杀等措施后,瘟疫杀伤力便越来越弱,最终在最软弱的个体倒下后,存活下来、经历了严峻考验的个体将获得更好的发展空间。
在这场经济达尔文筛选中,国内经济虽经历了开工不足、内需不旺、三角债缠身、国企改革转型阵痛等挑战,但经受住了考验。中国政府表现出来的勇气和担当,及在金融保卫战里的智慧,证明中国已具备了参与全球经济竞争的资格,具备了全面开放的基础。
我可以非常乐观地预测,在未来2-3年,中国不但能加入WTO,还能以发展中国家比较优惠的身份和地位加入,这既是肯定中国对这场瘟疫防控工作的得力,也认为经受住瘟疫考验的中国人将会在国际舞台上大放异彩……假如目前香港经济凋敝,国内一片狼藉,请问谁还敢邀请我们参加这种国际分工呢?”
香港保卫战赢了么?要看站在谁的立场上。
站在港府立场上当然赢了,港府从6500点开始托市,一直咬牙硬撑到7800点,中间起起落落拿了1000多点利润;
国际炒家们输了?显然也不是。
炒家们在外汇市场上没得逞,联系汇率制度文稳若泰山,但也最多只亏了利息钱;而他们在股票上还是赚了一票,量子基金最开始平均建仓点位在9000多点,后来一路压、一路打,撤退结算最多也就是7800点,依然还有1000多点近1500点的利润。事后有数据说索罗斯们拿走了1500多亿港币,但没人确切地知道。
期货是负和交易,两边都没亏,那是谁亏了?
不相信香港命运的机构投资者和散户!
不相信港府声明、北京保证的其他跟风投资者——他们两头挨了耳光。
所以常天浩才有结论:如果你相信外国媒体上时不时出现的“中国经济崩溃论”,对国家前途没有信心,那也别做啥投资了,多做多错……
“……加入WTO参与全球化分工是发展的前提和必要条件,但不是中国腾飞的充分条件,毕竟世界上有将近200个国家,真正发达的也就是那10几个,最多20来个,WTO不是点金手,一加就发、一加就飞,能不能利用好这张入场券,能不能把握住历史契机,光主观想要还不行,还必须客观上具备条件,我的结论刚才已用数字阐述过了,中国恰好具备了这种条件,拥有恰当体制下的、大量高素质的劳动人口——人口红利。”
常天浩笑笑:“请诸位务必牢记,人口红利由4个维度组成,缺一不可。恰当体制——这是制度优势;大量——这是数量优势;高素质——这是质量优势;劳动人口——这是资源优势。如果抽掉其中部分,整个事态逻辑就不存在。
比如,没有恰当体制只有人口,那就是印度,无法合理组织;没有大量,那就是新加坡,顶多搞点小行业;没有劳动人口,比如加拿大,到处都是高学历人才,但却没人愿意去生产线上拧螺丝……
中国经济接下去10年的腾飞,就建构这这种人口红利上,加入WTO后意味着中国广大的市场和劳动力将全面对接全球资本与市场,将以更合理、更充分、更发挥比较优势的方式参与国际分工,并依靠自己的勤劳、智慧、体量和坚韧成为中等发达国家的粉碎机!
……
综合未来10年,我认为有如下五个具有明显机会的投资领域:
第一,房地产行业。刚才我们说房地产行业不但能解决政府的财政问题,本身联系着30多个上下游产业,堪称是内需支柱,无论是投资具体的房产还是房地产开发龙头企业,都会有不菲收益。
第二,矿产行业。随着经济全面腾飞,以煤炭、铁矿石、铜、原油为代表的基础大宗物资都会迎来一波上扬,期货价格届时有可能涨到你怀疑人生。
第三,高新科技行业。一方面是电脑、网络、手机等一切具有交流、传播功能的行业将在接下来几年迎来迅猛发展;另一方面是科技成果进入生产生活的转化效率会飞跃——我们即将迎来轰轰烈烈的互联网时代。
第四,独特优势行业。比如白酒行业中的茅台和五粮液——这是洋酒无法取代的;比如民族产业中的云南白药和东阿阿胶——这是外国文化不具备的。
第五,普通民用消费行业。这是经济腾飞后消费升级的必然回馈,但却是个泥沙俱下的过程,必须精心筛选,比如家电行业我认为很有发展机会,但同样是家电股,我可能更倾向于格力而不是春兰。
……”
常天浩洋洋洒洒讲了一个小时,将他所能回忆起来的10年经济运行脉络和轨迹,依托数据和表格精心进行了专业化分析,不管结论如何,至少推理和论证过程是令人信服的,这比他上次出面大谈空谈却没有任何事实支撑的政治要强得多。
当然空炮也要放一放,比如强调投资的择时性,常夫子就指出:“有时历史重要的转折关头就那么两三步,时间窗口很短暂,统计过去半个世纪美国股市的涨跌,我们会发现有80%的主升浪是在3个月内完成的,错过了这3个月,意味着你将与绝大部分成果无关,这次香港金融保卫战的胜利,转折点就在于814港府入市,在那之后,所有挣扎都是徒劳;如果再极端一点,有时候命运窗口就只有五分钟,比如第二次世界大战,日本联合舰队损失了所谓的命运的5分钟,被一口气干掉了4艘航母,丢掉了中途岛战役的胜利和太平洋战场的主动权,如果没有这5分钟或结果逆转,那局面就不好说了——美国或许还能赢,但绝不是后来那么轻松……
基于上述逻辑,让专业的人干投资才是比较稳妥的做法!”
高洋对此竖起了大拇指,认为这是师弟在给他搭台、助威——推动代客理财项目,但实际上常天浩是在为自己造势,为自己的投资战略造势,当然这是新世纪推介会,作为客户代表的他不能明目张胆地突出自己,所以才含糊其辞。
虽然过去2个月取得了很大的成功,但常天浩从没把自己定义为操盘手,他的长处在于中长期投资逻辑和战略思维,操盘只不过是刚起步练练手而已。
有没有眼光决定了能不能成,操盘手最多决定了什么时候能成——内涵的细微差异需要投资人深刻领会,如果他们不认同,那也就不必前来投资了。
常五条讲完,台下掌声如雷,其实这些结论不见得有多少人现在直接就奉为圭臬,但前面其他新世纪工作人员对他投资心路和彪炳战绩的吹捧,让大家觉得常天浩手里是有货的,有成绩依托的分析师,那叫大师;没有成绩的分析师,任你说得头头是道,在其他人眼里也就是个嘴炮!
陆筱敏还是第一次完整地听完这种会议,只觉得常天浩讲得非常高屋建瓴、风趣自然,毫无违和,再比对高洋讲的那些内容,就显得得有些着急——你们赶紧把钱掏出来投资,过这个时间点就没这么好机会了。
从专业角度而言,她听不出谁对谁错,但从境界而言,她觉得高洋落了一个层次。
难道,自己当年真的看错了?
还是,因为高洋的屡次三番而感到不满,影响了心绪?
无论如何,她敢打赌,如果高洋挪用的事被捅出去,在座有多少人就会走多少人,常天浩没刻意捅一刀,已算是非常仁慈了。
但常天浩这一刀却结结实实捅在她陆筱敏身上、心里,还是她自己死乞白赖、用眼泪和委屈央求人家捅过来的。
人啊……
。m.
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“……今后10年,将是中国经济高速扩张、迅猛腾飞的10年,如果不确信该结论,那根本用不着做任何投资策略,做的越多,错的越多,只有相信这结论,认为中国正处于上升期,认为中国国运即将迎来大弘扬曲线,才有进一步讨论的基础。
今后10年腾飞的起点,我认为就是现在——以这次香港金融保卫战为标志性事件、主动拥抱全球化的过程……”
常天浩目光炯炯地扫视了台下众人一眼,以颇有气势的语言说道:“上周,索罗斯旗下量子基金驻港基金经理斯坦利·德拉肯米勒公然叫阵,说无论香港金管局如何干预,国际炒家都会狙击联系汇率、打败港府。还说香港经济正处于衰退,基础因素无法扭转,量子基金沽空港元及期指将取得最后胜利。政府所做的一切只是为投机者带来获利的机会……
他身后是总值高达220亿美元的量子基金,还有众多跟风投机者大军……但最后谁赢了?香港还是那个香港、联系汇率还是那个联系汇率,德拉肯米勒的发言只不过平添了报界笑料罢了。
虽然国际炒家依然不肯认输,还琢磨在9月合约上继续布阵,但在我看来无非是强弩之末。
香港金融保卫战的胜利,是一次非常典型的危机防控,标志着持续近2年东南亚金融危机终于进入到最后的尾声阶段,香港是串联东南亚和大陆的关键枢纽,是大陆抵御金融风险的防波堤,我们可以用瘟疫来打比方……瘟疫初期来势汹汹、席卷各方,等我们采用消毒、隔离、扑杀等措施后,瘟疫杀伤力便越来越弱,最终在最软弱的个体倒下后,存活下来、经历了严峻考验的个体将获得更好的发展空间。
在这场经济达尔文筛选中,国内经济虽经历了开工不足、内需不旺、三角债缠身、国企改革转型阵痛等挑战,但经受住了考验。中国政府表现出来的勇气和担当,及在金融保卫战里的智慧,证明中国已具备了参与全球经济竞争的资格,具备了全面开放的基础。
我可以非常乐观地预测,在未来2-3年,中国不但能加入WTO,还能以发展中国家比较优惠的身份和地位加入,这既是肯定中国对这场瘟疫防控工作的得力,也认为经受住瘟疫考验的中国人将会在国际舞台上大放异彩……假如目前香港经济凋敝,国内一片狼藉,请问谁还敢邀请我们参加这种国际分工呢?”
香港保卫战赢了么?要看站在谁的立场上。
站在港府立场上当然赢了,港府从6500点开始托市,一直咬牙硬撑到7800点,中间起起落落拿了1000多点利润;
国际炒家们输了?显然也不是。
炒家们在外汇市场上没得逞,联系汇率制度文稳若泰山,但也最多只亏了利息钱;而他们在股票上还是赚了一票,量子基金最开始平均建仓点位在9000多点,后来一路压、一路打,撤退结算最多也就是7800点,依然还有1000多点近1500点的利润。事后有数据说索罗斯们拿走了1500多亿港币,但没人确切地知道。
期货是负和交易,两边都没亏,那是谁亏了?
不相信香港命运的机构投资者和散户!
不相信港府声明、北京保证的其他跟风投资者——他们两头挨了耳光。
所以常天浩才有结论:如果你相信外国媒体上时不时出现的“中国经济崩溃论”,对国家前途没有信心,那也别做啥投资了,多做多错……
“……加入WTO参与全球化分工是发展的前提和必要条件,但不是中国腾飞的充分条件,毕竟世界上有将近200个国家,真正发达的也就是那10几个,最多20来个,WTO不是点金手,一加就发、一加就飞,能不能利用好这张入场券,能不能把握住历史契机,光主观想要还不行,还必须客观上具备条件,我的结论刚才已用数字阐述过了,中国恰好具备了这种条件,拥有恰当体制下的、大量高素质的劳动人口——人口红利。”
常天浩笑笑:“请诸位务必牢记,人口红利由4个维度组成,缺一不可。恰当体制——这是制度优势;大量——这是数量优势;高素质——这是质量优势;劳动人口——这是资源优势。如果抽掉其中部分,整个事态逻辑就不存在。
比如,没有恰当体制只有人口,那就是印度,无法合理组织;没有大量,那就是新加坡,顶多搞点小行业;没有劳动人口,比如加拿大,到处都是高学历人才,但却没人愿意去生产线上拧螺丝……
中国经济接下去10年的腾飞,就建构这这种人口红利上,加入WTO后意味着中国广大的市场和劳动力将全面对接全球资本与市场,将以更合理、更充分、更发挥比较优势的方式参与国际分工,并依靠自己的勤劳、智慧、体量和坚韧成为中等发达国家的粉碎机!
……
综合未来10年,我认为有如下五个具有明显机会的投资领域:
第一,房地产行业。刚才我们说房地产行业不但能解决政府的财政问题,本身联系着30多个上下游产业,堪称是内需支柱,无论是投资具体的房产还是房地产开发龙头企业,都会有不菲收益。
第二,矿产行业。随着经济全面腾飞,以煤炭、铁矿石、铜、原油为代表的基础大宗物资都会迎来一波上扬,期货价格届时有可能涨到你怀疑人生。
第三,高新科技行业。一方面是电脑、网络、手机等一切具有交流、传播功能的行业将在接下来几年迎来迅猛发展;另一方面是科技成果进入生产生活的转化效率会飞跃——我们即将迎来轰轰烈烈的互联网时代。
第四,独特优势行业。比如白酒行业中的茅台和五粮液——这是洋酒无法取代的;比如民族产业中的云南白药和东阿阿胶——这是外国文化不具备的。
第五,普通民用消费行业。这是经济腾飞后消费升级的必然回馈,但却是个泥沙俱下的过程,必须精心筛选,比如家电行业我认为很有发展机会,但同样是家电股,我可能更倾向于格力而不是春兰。
……”
常天浩洋洋洒洒讲了一个小时,将他所能回忆起来的10年经济运行脉络和轨迹,依托数据和表格精心进行了专业化分析,不管结论如何,至少推理和论证过程是令人信服的,这比他上次出面大谈空谈却没有任何事实支撑的政治要强得多。
当然空炮也要放一放,比如强调投资的择时性,常夫子就指出:“有时历史重要的转折关头就那么两三步,时间窗口很短暂,统计过去半个世纪美国股市的涨跌,我们会发现有80%的主升浪是在3个月内完成的,错过了这3个月,意味着你将与绝大部分成果无关,这次香港金融保卫战的胜利,转折点就在于814港府入市,在那之后,所有挣扎都是徒劳;如果再极端一点,有时候命运窗口就只有五分钟,比如第二次世界大战,日本联合舰队损失了所谓的命运的5分钟,被一口气干掉了4艘航母,丢掉了中途岛战役的胜利和太平洋战场的主动权,如果没有这5分钟或结果逆转,那局面就不好说了——美国或许还能赢,但绝不是后来那么轻松……
基于上述逻辑,让专业的人干投资才是比较稳妥的做法!”
高洋对此竖起了大拇指,认为这是师弟在给他搭台、助威——推动代客理财项目,但实际上常天浩是在为自己造势,为自己的投资战略造势,当然这是新世纪推介会,作为客户代表的他不能明目张胆地突出自己,所以才含糊其辞。
虽然过去2个月取得了很大的成功,但常天浩从没把自己定义为操盘手,他的长处在于中长期投资逻辑和战略思维,操盘只不过是刚起步练练手而已。
有没有眼光决定了能不能成,操盘手最多决定了什么时候能成——内涵的细微差异需要投资人深刻领会,如果他们不认同,那也就不必前来投资了。
常五条讲完,台下掌声如雷,其实这些结论不见得有多少人现在直接就奉为圭臬,但前面其他新世纪工作人员对他投资心路和彪炳战绩的吹捧,让大家觉得常天浩手里是有货的,有成绩依托的分析师,那叫大师;没有成绩的分析师,任你说得头头是道,在其他人眼里也就是个嘴炮!
陆筱敏还是第一次完整地听完这种会议,只觉得常天浩讲得非常高屋建瓴、风趣自然,毫无违和,再比对高洋讲的那些内容,就显得得有些着急——你们赶紧把钱掏出来投资,过这个时间点就没这么好机会了。
从专业角度而言,她听不出谁对谁错,但从境界而言,她觉得高洋落了一个层次。
难道,自己当年真的看错了?
还是,因为高洋的屡次三番而感到不满,影响了心绪?
无论如何,她敢打赌,如果高洋挪用的事被捅出去,在座有多少人就会走多少人,常天浩没刻意捅一刀,已算是非常仁慈了。
但常天浩这一刀却结结实实捅在她陆筱敏身上、心里,还是她自己死乞白赖、用眼泪和委屈央求人家捅过来的。
人啊……
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